SECTOR AGRÍCOLA (Producción Primaria) - II TRIMESTRE 2017

Analizaremos a continuación el epílogo de la cosecha gruesa 2016/17, y el inicio de la siembra fina 2017/18.

1.               Granos Finos - Cultivos de Invierno

I) Trigo: a fines de agosto culminó la siembra triguera 2017/18, en la que se evidenció un adelanto interanual en las labores en virtud de que la campaña previa había sido afectada por un considerable retraso en la cosecha sojera, y además por efecto del aumento de las siembras en la Región Norte así como de las siembras tempranas (dada la satisfactoria oferta hídrica imperante). El ciclo de implantación dio inicio en mayo en las zonas primicia de la Región Norte (31,4% del área nacional), totalizando 1,68 millones de ha (+11,3% i.a.; 2016/17: 1,51 millones): se destaca el incremento de la superficie en el NOA (+34,0% i.a.; +85.000 ha -cuestión apuntalada por el objeto de controlar malezas e incrementar el rol del cereal en la rotación con oleaginosas-) para lo cual fue clave la buena condición hídrica en Salta y Tucumán, escenario similar al verificado en el NEA y centro-norte santafesino (+22,5% promedio; +110.000 ha en conjunto); si bien registró una leve caída (por mermas hídricas, que provocaron cierta sustitución del trigopor garbanzo en la rotación), el centro-norte cordobés se mantuvo como la segunda región triguera del país con mayor hectareaje. En la Región Centro (42,7% del área) se acumularon 2,29 millones de ha (-2,4% i.a.; 2016/17: 2,34 millones); esta disminución en la superficie estuvo influenciada en parte por la imposibilidad de concretar la intención de siembra original en la importante zona productiva del norte pampeano-oeste bonaerense (-16,3% i.a.; -75.000 ha) a raíz de que las abundantes precipitaciones acumuladas durante la ventana óptima de siembra provocaron exceso de humedad en lotes y falta de piso por anegamientos, dificultando el ingreso de las sembradoras -cuestión que también afectó al sur cordobés (-5,3% i.a.)-, en tanto que el área subió levemente en Zona Núcleo (+0,6% i.a.; donde la buena oferta hídrica favoreció cierta expansión del cereal, lo cual permitiría controlar napas altas) y en forma importante en Entre Ríos (+9,5% i.a.). Por último, en los núcleos trigueros de la Región Sur (25,9% del área) se implantaron 1,39 millones de ha (+10,8% i.a.; 2016/17: 1,25 millones), donde pese a haberse registrado ciertos excesos hídricos que afectaron las siembras -e incluso restaron un hectareaje no menor de la intención original- en el sur pampeano y centro-sur bonaerense, el trigo volvió a incrementarse en detrimento de la cebada; se destaca la notoria suba en la superficie en el núcleo productivo del sudeste bonaerense (+30,0% i.a.; +150.000 ha).

De este modo, pese a los avatares climáticos descriptos, prevalecieron los factores[51] que auguraban un nuevo incremento en la superficie del cereal de invierno. Según la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BCBA), la siembra triguera 2017/18 totalizó así 5,35 millones de ha (+4,9% i.a.; 2016/17: 5,1 millones) -la máxima superficie desde 2007/08-, mientras que en la misma sintonía la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) calculó 5,45 millones de ha (+2,4% i.a.; 2016/17: 5,3 millones); por su parte, la última estimación oficial del Ministerio de Agroindustria de la Nación (MAI) fue de 5,8 millones de ha (-9,2% i.a.; 2016/17: 6,4 millones)[52].

 

Los márgenes trigueros impulsan la suba en las siembras 2017/18

La mejora en los márgenes de rentabilidad de los productores trigueros luego de que el gobierno nacional implemente -en dic.2015- la megadevaluación, la quita de retenciones y el desarme del “cepo exportador triguero”, cimentó el notorio incremento en la superficie sembrada con el cereal en 2016/17, tornándose también en uno de los factores explicativos del nuevo aumento del área triguera en la campaña fina 2017/18 (desplazando a la cebada, particularmente en los núcleos productivos de estos cereales ubicados en el sur del área agrícola). Así, comparando los márgenes a cosecha habiendo tomado coberturas en mayo -que al menos estimamos factibles de verificar para los productores ubicados en los estratos de menor escala- para las siembras 2015/16, 2016/17 y 2017/18 en el núcleo triguero del sudeste bonaerense (considerándose un rinde superior al promedio), se aprecia: I) en primer lugar, una notable mejora entre 2015/16 y 2016/17, con un alza en los márgenes brutos (positivos en ambas campañas) tornándose provechosos también en campos alquilados -aunque existiendo la posibilidad de registrar quebrantos-; II) luego, en 2017/18 una leve reducción de los márgenes brutos y bajo arriendo esperados -en virtud de cierta merma en los precios a cosecha- que no obstante se mantienen en un nivel capaz de sustentar la nueva suba en el área triguera.

Cuadro 23: Márgenes^[53] trigueros a cosecha. Campañas 2015/16-2016/17-2017/18

Fuente: Elaboración GERES en base a Márgenes Agropecuarios, Compañía Argentina de Tierras y MATba/BCBA.

II) Cebada: la siembra 2017/18 del cereal se extendió entre fines de junio y mediados de agosto. En los núcleos cebaderos de la Región Sur (79,4% del área nacional) se implantaron 0,64 millones de ha (-5,8% i.a.; 2016/17: 0,67 millones); la merma en la superficie sembrada obedece en lo esencial al nuevo incremento del área triguera sobre los núcleos productivos del sur bonaerense y pampeano, habiéndose visto además erosionada la intención original de siembra en dichas zonas en virtud de los excesos hídricos acumulados durante buena parte de la ventana óptima de siembra cuestión que complejizó la realización de los laboreos de implantación por registrarse suelos húmedos en demasía y falta de piso por anegamientos. En este sentido se destaca particularmente lo acontecido en el sudeste bonaerense (51,9% del área), zona que explicó el 70,0% de la disminución de superficie cebadera total (-7,8% i.a.; -35.000 ha), lo cual se replicó en menor medida en La Pampa y el oeste de Buenos Aires (en conjunto, la segunda región cebadera más relevante del país). Así, según BCBA la cebada ocupó un total de 0,8 millones de ha (-5,9% i.a.; 2016/17: 0,85 millones), disminuyendo por segunda campaña consecutiva; por su parte, MAI estimó un área de 0,83 millones de ha (-15,3% i.a.; 2016/17: 0,98 millones).

2.               Granos Gruesos - Cultivos de Verano

III) Girasol: respecto a la siembra 2017/18 de la oleaginosa, a priori se prevé un nuevo incremento de superficie. Este último se sostendría en un relevante incremento en la Región Norte, donde la buena dotación hídrica imperante haría viable el alza de la oleaginosa principalmente en los núcleos girasoleros del NEA -sobre todo en el Chaco- y centro-norte santafesino (no obstante, la suba del área sembrada con girasol sería algo menor al de la campaña pasada, ya que la nueva expansión triguera en esta región redujo el espacio factible de ocupar por la oleaginosa, limitando así su crecimiento); en paralelo, en función de registrarse una eventual mejora en la situación de excesos hídricos que afecta a la Región Sur, sería esperable un alza en la intención de siembra sobre los núcleos girasoleros de Buenos Aires y La Pampa (donde las labores se extienden recién entre octubre y diciembre), a desplegarse en parte del área que no llegó a ocupar la siembra fina -dado el retraso provocado por los mencionados excesos hídricos-, lo cual elevaría así el área nacional. Las siembras iniciaron en agosto, con las primeras coberturas en las zonas primicia norteñas del NEA y centro-norte de Santa Fe. De este modo, a priori BCBA estimó un área de 1,8 millones de ha (+5,9% i.a.; 2016/17: 1,7 millones); en tanto, a la fecha MAI no informó sus cálculos al respecto.

IV) Maíz: culminando agosto, la cosecha maicera 2016/17 transitaba su última fase, avanzando principalmente sobre los cuadros tardíos y/o de segunda implantados en diciembre y enero. En la Región Centro (50,2% del área nacional), se cosechó el 89,0% de la superficie apta con una producción acumulada de 19,1 millones de tn (54,0% del maíz levantado a la fecha) con un rinde promedio de 87,9 qq/ha (+0,5% i.a.); así, esta leve suba de la productividad junto al marcado incremento en las siembras impulsará la cosecha a un alza de consideración. Se destacan especialmente los muy buenos rindes obtenidos en la Zona Núcleo Maicera (donde el grueso de los lotes corresponde a siembras tempranas, en tanto que los de segunda se implantaron sobre rastrojo de fina o de legumbres) con un promedio de 96,0 qq/ha (+3,9% i.a.): el mejor rinde nacional; por el contrario, en norte pampeano-oeste bonaerense tiene lugar una merma del -5,3% i.a. en los rendimientos -por excesos hídricos-, a pesar de lo cual se sostiene como la zona con el segundo rinde más elevado del país (86,8 qq/ha). Desde el otoño la trilla se vio relativamente demorada por la prioridad que tomó la cosecha de soja, así como por haber tenido lugar excesos hídricos que acarrearon falta de piso en los lotes lo cual, en paralelo al penoso estado de los caminos rurales, dificultó el ingreso de las cosechadoras para la recolección principalmente en La Pampa, oeste bonaerense, Cuenca del Salado y sur cordobés. En la Región Norte (37,5% del área) a pesar de que su ventana óptima de siembra culminó recién en enero -al progresar en el tiempo a medida que crece la latitud- así como de la preeminencia de siembras tardías y/o de segunda ocupación, se levantó ya el 92,4% de la superficie apta, con un volumen parcial de 12,6 millones de tn (35,6% de la cosecha total) y un rinde promedio de 74,3 qq/ha (+3,4% i.a.). Se destacan NOA (verificándose en cierta parte del ciclo una priorización de la cosecha de poroto por sobre la maicera por parte de los productores) y NEA (donde el grueso de los maíces de segunda se sembró sobre rastrojo de girasol), zonas en las que la muy buena condición hídrica imperante eleva los rindes +7,3% i.a. promedio al momento -en NOA, sostenidos por la buena productividad registrada en Tucumán-. Luego, en la Región Sur (12,4% del área) se trilló a la fecha el 82,4% de la superficie cosechable, con una producción de 3,7 millones de tn (10,4% del total), y un rinde promedio de 73,1 qq/ha (-10,7% i.a.): si bien la el área implantada se acrecentó en forma notoria, principalmente en el sur de Buenos Aires y La Pampa los rindes se desplomaron de modo abrupto (-19,1% i.a. promedio) a raíz de que los cuadros tempranos sufrieron una escasez hídrica determinante, a la vez que luego las labores sufrieron importantes retrasos derivados de una posterior situación de precipitaciones, anegamientos y falta de piso. De este modo, a nivel nacional se levantó el 89,4% del área, con una producción de 35,3 millones de tn (explicada en un 50,9% por la Zona Núcleo y Córdoba -la principal provincia productora del cereal-) y un rinde promedio de 80,9 qq/ha (en el mismo nivel que en 2015/16). Así, BCBA proyecta una cosecha de 39,0 millones de tn (una notable suba del +30,0% i.a.; 2015/16: 30,0 millones); BCR estima un total de 38,0 millones de tn (+26,2% i.a.; 2015/16: 30,1 millones), mientras que MAI calcula 49,5 millones de tn (+24,4% i.a.; 2015/16: 39,8 millones)[54]: de este modo, el maíz se encuentra a las puertas de su mayor cosecha en la historia agrícola del país[55].

V) Soja: la cosecha sojera 2016/17 culminó hacia fines de agosto, luego de que la recolección presentase cierta demora en zonas afectadas por excesos hídricos en La Pampa, sudoeste bonaerense y sur de Córdoba. En la Región Centro (55,7% del área nacional) se cosecharon 34,2 millones de tn (59,4% del total) con un rinde promedio de 34,3 qq/ha (+2,4% i.a.), productividad sostenida en virtud de la buena dotación de humedad vigente a lo largo del ciclo: se destaca la Zona Núcleo con una trilla de 18,0 millones de tn (31,3% de la producción nacional) y el mayor rinde del país (36,4 qq/ha; pese a incrementarse +4,5% i.a., se ubicó por debajo de su máximo histórico -41,6 qq/ha- en 2014/15), a la vez que en Entre Ríos se registró un rendimiento récord luego de una notable suba del +49,6% i.a.; en forma opuesta, acaeció una caída del -6,1% promedio en el sur cordobés y norte pampeano-oeste bonaerense (a raíz de los excesos hídricos descriptos). En la Región Norte (30,9% del área) la recolección se elevó a 17,7 millones de tn (30,8% del total) -resaltando el centro-norte de Córdoba, con 7,2 millones de tn, como segunda zona productora nacional-, con un excelente rinde promedio de 31,5 qq/ha (+20,4% i.a.) que impulsó la producción pese a la leve merma acaecida en las siembras; en un escenario de mejora generalizada en la región (en NOA, por ejemplo, el rinde registrado supera al promedio del último lustro), especialmente se destacan los notables rindes obtenidos en NEA -donde con 32,9 qq/ha se alcanzó un récord histórico, por sobre los 27,5 qq/ha en 2009/10- y centro-norte santafesino (+54,6% i.a. y +34,0% i.a., respectivamente). Por último, en la Región Sur (13,4% del área) se obtuvo un volumen de 5,6 millones de tn (9,8% del total) y un rinde promedio de 23,3 qq/ha (-12,5% i.a.), merma que junto a la pérdida de área empujó a la baja a la cosecha en la región; dicho desplome en los rindes tuvo su mayor exponente en el sudeste bonaerense (-21,0% i.a.; el menor rinde del país con 19,3 qq/ha), a raíz del prolongado déficit hídrico que afectó los cultivos en forma determinante durante etapas clave del ciclo. Además, el gran adelanto interanual evidenciado en las labores de cosecha en la mencionada zona productiva (a raíz del retraso provocado por las copiosas lluvias registradas en la cosecha 2015/16) favoreció el fluido avance de las sembradoras de la fina 2017/18.

De este modo, según BCBA se cosecharon 57,5 millones de tn (+2,7% i.a.; 2015/16: 56,0 millones), siendo así la segunda mayor cosecha histórica -detrás del récord de 60,8 millones de tn en 2014/15-, con un rinde récord histórico de 31,9 qq/ha (+5,2% i.a.; 2015/16: 30,4)-superando los 31,7 qq/ha obtenidos en 2014/15-. Así, el elevado rinde promedio nacional (impulsado esencialmente por lo acontecido en la Región Norte, y en menor medida en algunas de las principales zonas productoras del centro del país) logró contrarrestar, por un lado, la disminución del -4,5% en el área sembrada nacional, y por otro, la muy relevante pérdida de superficie por un total de 1,2 millones de ha (de las cuales 370.000 ha se ubican en Zona Núcleo, 280.000 ha en conjunto entre el resto de Córdoba y Santa Fe, y 210.000 ha en norte pampeano-oeste bonaerense) por cuestiones climáticas -principalmente por excesos hídricos ocurridos entre abril y agosto-. Cabe destacar que el aumento de la cosecha en la Región Norte compensó, en cierta proporción, la reducción de la trilla en la Región Sur, así como de ciertas zonas de la Región Centro. Por su parte, en línea con lo anterior BCR estimó un volumen de 57,3 millones de tn (+3,6% i.a.; 2015/16: 55,3 millones), mientras que por el contrario que MAI hizo lo propio en 55,0 millones de tn (-6,5% i.a.; 2015/16: 58,8 millones)[56].

VI) Sorgo: hacia fines de agosto la cosecha del cereal transitaba sus últimos estadios, encontrándose próxima a finalizar en el centro-norte del área agrícola nacional; cabe destacar que, entre junio y agosto, en términos generales en el centro-norte del país las labores revistieron cierta demora como consecuencia de que los productores priorizaron el avance de la cosecha de soja así como la de los maíces tardíos y de segunda ocupación -cuestión que restó disponibilidad de máquinas para levantar el sorgo- (y en ciertas zonas por falta de piso), mientras que en el sur ocurrió otro tanto a raíz de anegamientos por lluvias que dificultaron el acceso de las cosechadoras a los lotes -en un contexto de precario estado de los caminos rurales- y del exceso de humedad de los granos. En la principal zona productora del país, la Región Norte (57,0% de la superficie total), la cosecha avanzó sobre el 94,9% de la superficie apta, acumulándose una producción de 1,8 millones de tn (60,6% del total) con un rinde promedio de 47,8 qq/ha (+11,9% i.a.); esta suba en la productividad -a raíz de las buenas reservas hídricas que imperaron en el ciclo- ya prácticamente más que compensó la caída en la superficie, impulsando al alza la cosecha en la región. Se destacan los muy relevantes incrementos registrados en los núcleos sorgueros del NEA -principal zona productora del país-, centro-norte de Santa Fe y Córdoba (+13,7% i.a. en promedio), zonas que concentran más de la mitad del área implantada con el cereal en el país (52,3%) y del grano levantado (56,6%). En la Región Centro (30,9% del área), se recolectó el 90,8% de la superficie cosechable, alcanzando un volumen de 1,0 millones de tn (33,6% del total) y un rinde promedio de 51,1 qq/ha (+2,0% i.a.); si bien en el sur de Córdoba y en Zona Núcleo se relevan los mayores rindes del país, resalta el alza registrada en Entre Ríos (+21,8% i.a.), cuarta mayor zona sorguera del país, que explica el 9,1% de la producción nacional. En este marco, a nivel nacional se cosechó el 89,3% de la superficie apta, obteniéndose al momento una producción de 3,05 millones de tn con un rinde promedio de 47,6 qq/ha (+6,7% i.a.): así, según BCBA la cosecha totalizará 3,2 millones de tn (-5,9% i.a.; 2015/16: 3,4 millones), en tanto que MAI estima un volumen de 2,6 millones de tn (-14,8% i.a.; 2015/16: 3,03 millones).

3.               Campaña 2016/17: la mayor cosecha en la historia del agro argentino

La cosecha 2016/17 de los seis cultivos principales acumulará -según BCBA- un volumen total de 122,3 millones de tn, lo que implica un notorio incremento del +14,4% i.a. (2015/16: 106,95 millones), equivalente a una suba de +15,35 millones de tn por sobre lo obtenido en la campaña previa, lo cual la erige en la mayor cosecha de la historia del agro argentino. Lo fundamental de este crecimiento en la actividad agrícola se sostuvo en lo siguiente: I) primero, a raíz de la gran expansión en las siembras (en virtud de las políticas implementadas por el gobierno nacional en dic.2015: megadevaluación, quita/reducción de retenciones, cese del “cepo cambiario” y eliminación de los cupos a las exportaciones de cereales) y del crecimiento de los rindes -del cereal de invierno-, tanto el maíz como el trigo experimentaron un notable aumento en su producción, aportando un plus de 9,0 millones de tn y 5,5 millones de tn respecto a 2015/16, respectivamente; la devaluación y quita de retenciones impactó en el mismo sentido en el girasol, el cual agregó 0,8 millones de tn pese a la merma en sus rindes; II) por otro lado, no obstante la disminución acaecida en su hectareaje, la cosecha de soja se incrementó gracias a los buenos rindes obtenidos en el norte y centro del país, sumando 1,5 millones de tn en comparación con 2015/16: así, se aprecia que la oleaginosa -pese a ceder relativo protagonismo en lo que obedece a la competencia entre los granos gruesos- mantiene, aunque con cierta reducción, su habitual hegemonía como el principal cultivo del agro argentino al concentrar el 47,0% de la cosecha. Por último, se observa que la cebada, principalmente, y el sorgo disminuyeron su producción: la primera, a raíz de la recuperación triguera así como de la mala condición en el sudeste bonaerense; el cereal, con motivo de la pérdida de área a manos de los granos gruesos principales.

Por su parte, según MAI la cosecha de los cultivos en cuestión totalizará 132,33 millones de tn, elevándose +9,5% i.a. (2015/16: 120,88 millones). Este aumento de 11,46 millones de tn en la trilla se sustenta en lo verificado en la estimación de la cosecha de trigo[57] y maíz (con un plus de 7,1 millones de tn y 9,7 millones de tn respecto a 2015/16, respectivamente); es menester destacar que, con una diferencia -2,4 millones de tn por debajo de lo reportado por las estimaciones privadas, la cosecha sojera sólo alcanzará a 55,0 millones de tn (cayendo -6,5% i.a., y disminuyendo así -3,8 millones de tn en comparación con la campaña previa).

Cuadro 24: Cultivos seleccionados. Superficie Sembrada (en ha) y Producción (en tn), distribución porcentual y variación interanual. Campañas 2014/15, 2015/16 y 2016/17.

Fuente: Elaboración GERES en base a datos de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires.

Cuadro 25: Cultivos seleccionados. Superficie Sembrada (en ha) y Producción (en tn), distribución porcentual y variación interanual. Campañas 2014/15, 2015/16 y 2016/17.

Fuente: Elaboración GERES en base a datos del Ministerio de Agroindustria de la Nación.

En paralelo, considerando un conjunto de otros trece cultivos de menor relevancia relativa, entre los que se destacan -en función de su nivel de producción y superficie- el arroz, el maní, la avena y el algodón, se tiene que en 2016/17 la producción de aquéllos totalizó 4,61 millones de tn (+0,8% i.a.; 2015/16: 4,58 millones) en un área de 3,1 millones de ha (-6,6% i.a.; 2015/16: 3,3 millones). Así -considerando BCBA para los seis cultivos principales- a nivel agregado la cosecha 2016/17 suma 126,9 millones de tn (+13,8% i.a.; 2015/16: 111,5 millones) en una superficie de 35,8 millones de ha (+4,4% i.a.; 2015/16: 34,3 millones).

Cuadro 26: Otros Cultivos (no incluye Arveja, Garbanzo y Lenteja). Superficie sembrada (en ha) y Producción (en tn). Campañas 2015/16y 2016/17.

Fuente: Elaboración GERES en base a datos del Ministerio de Agroindustria de la Nación, Bolsa de Cereales de Córdoba y BCBA.

ANEXO: Granos Gruesos / Cultivos de Verano -COSECHA Campaña 2016/17- (al 24/08/2017)

ANEXO: Granos Finos / Cultivos de Invierno -SIEMBRA Campaña 2017/18- (al 24/08/2017)

ANEXO: Granos Gruesos / Cultivos de Verano -SIEMBRA Campaña 2017/18- (al 24/08/2017)

Fuente: Elaboración GERES en base a datos de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires.